Мильна бульбашка південних морів - 100 великих афер

На рубежі ХVII і XVIII століть Британська імперія переживала важкі часи. Фінансова криза, релігійні смути, чвари провідних політичних партій посилилися в роки війни з Францією. При королеві Ганні виникли складнощі з виплатою платні морякам Королівського флоту: замість грошей вони отримували особливі квитки.

Державі було необхідно терміново забезпечити погашення боргових зобов'язань армії і флоту і деяких інших статей поточної заборгованості, що складали і сумі близько 10 млн фунтів стерлінгів. Тут-то і відвідала світлу голову Роберта Харлі, графа Оксфордського, відомого колекціонера і мецената, геніальна думка. У 1711 році він запропонував організувати спеціальну торгову компанію з метою відродження національної кредитної системи. За ідею графа вхопилися. Компанія, заснована кількома відомими комерсантами, взяла державний борг на себе, а уряд гарантував їй винагороду в розмірі шести відсотків на рік. Для забезпечення виплат цієї винагороди, що склала 600 тис.фунтів, було вирішено направляти надходження від мит на вина, оцет, товари з Індії, оброблені шовку, тютюн, китовий вус і ряд інших товарів. Компанія, що отримала монополію на торгівлю в південних морях, присвоїла собі відповідну назву.

У цей період історії британці марили фантастичними планами освоєння родовищ золота і срібла на західному узбережжі Південної Америки. Чутки про те, що Іспанія скоро відкриє для вільної торгівлі чотири порти на узбережжях Чилі і Перу, викликали загальну ейфорію, і акції компанії південних морів піднялися в ціні. Насправді іспанський король Філіп V не збирався дозволяти англійцям торгувати в портах Латинської Америки.

20 травня 1718 року компанія південних морів та Банк Англії внесли свої пропозиції до парламенту щодо зменшення державного боргу. Компанія була готова взяти на себе державний борг, що становив 30 млн 981 тис.712 фунтів, за винагороду в розмірі п'яти відсотків на рік. На суму боргу передбачалося випустити акції.

2 лютого 1720 року стало остаточно ясно, що пройшла пропозиція компанії південних морів. Роберт Уолпол застеріг, що цей план заохочує " небезпечну практику біржових спекуляцій і відверне націю від торгівлі і промисловості. Він викличе небезпечну спокусу заманити і розорити легковірних, принісши їх заощадження в жертву перспективі ілюзорного багатства». Деякі однолітки також заперечували проти запропонованого плану, але їх ніхто не чув. 7 квітня 1720 року законопроект компанії південних морів отримав королівську санкцію і став законом країни.

Керівники компанії, і перш за все її керуючий сер Джон Блант, не гребували ніякими засобами, щоб підняти курс акцій. Перш за все розпускалися чутки, ніби граф Стенхоуп отримав від іспанського уряду пропозицію обміняти Гібралтар і Порт-Мейхон на території узбережжя Перу під гарантію забезпечення і розширення торгівлі під егідою компанії південних морів; ніби за Вироби з бавовни і вовни жителі Мексики обіцяли золото в немислимих кількостях; ніби компанія отримала право будувати і фрахтувати стільки суден, скільки забажає, і не виплачувати відсотки іспанському монарху. Все це не відповідало дійсності, але курс акцій неухильно підвищувався.

12 квітня керівництво компанії оголосило нову емісію на суму мільйон фунтів при ставці доходу в 300 фунтів на кожні вкладені 100 фунтів. Дохід підлягав п'ятикратній виплаті частинами, по 60 фунтів на кожну акцію номіналом 100 фунтів. Підписка перевищила вдвічі заявлений обсяг, і ще через кілька днів акції продавалися вже по 340 фунтів.

Тоді було оголошено ще про один випуск акцій за ціною 400 фунтів. Пристрасне бажання представників усіх соціальних верств спекулювати цими акціями виявилося настільки велике, що протягом декількох годин було підписано акцій на півтора мільйона фунтів.

Здавалося, що всі англійці тільки тим і займаються, що купують і продають папери компанії південних морів. Але однієї компанії їм здалося мало. "Кожен дурень прагнув стати шахраєм", - виспівували на вулицях. Одна за одною відкривалися акціонерні компанії. У народі їх влучно прозвали»мильними бульбашками". Ці підприємства утворювалися з єдиною метою-спекулювати акціями на фондовому ринку. Засновники використали першу ж сприятливу можливість вигідного продажу цінних паперів, а наступного ранку підприємство переставало існувати. Про характер діяльності "мильних бульбашок «можна судити за назвами:» компанія по створенню вічного двигуна«,» компанія по заохоченню Розведення коней в Англії, благоустрою церковних земель, ремонту і перебудові будинків парафіяльних священиків і вікаріїв«,»компанія по страхуванню всіх панів і дам від збитків, які вони можуть понести з вини прислуги". Власником однієї з подібних компанії був сам принц Уельський, який отримав в результаті спекуляцій 40 тис.фунтів прибутку. Герцог Бріджуотер заснував компанію, яка обіцяла вкласти зібрані гроші в благоустрій Лондона.

29 квітня курс акцій компанії південних морів піднявся до 500 фунтів, і приблизно дві третини отримували державну ренту обміняли державні цінні папери на акції компанії Бланта. На початку серпня за акцію давали понад 1000 фунтів! "Мильна бульбашка" повинен був ось-ось лопнути.

Багато хто висловлював невдоволення директорами компанії, звинувачуючи їх у упередженому складанні списку акціонерів кожного випуску. Стало відомо, що Джон Блант, голова правління компанії, та інші керівники почали розпродавати свої акції і фіксувати прибуток. Курс знизився до 900 фунтів. Правлінню довелося терміново скликати збори акціонерів, на яких вищі посадові особи компанії намагалися перевершити один одного в вихвалянні досягнутих результатів і описі блискучих перспектив. Не допомогло. На початку вересня курс акцій впав до 700 фунтів.

На той час компанія південних морів зайняла настільки важливе місце у фінансовій системі і суспільного життя країни, що її крах загрожував перерости в банкрутство самої держави. На наполегливе прохання секретаря Креггза відбулося кілька зустрічей між директорами компанії південних морів і Банку Англії. У підсумку банкіри оголосили підписку на облігації на три мільйони фунтів для підтримки національної кредитної системи на звичайних умовах: завдаток 15 фунтів на сотню, надбавка 3 фунти на сотню, дохід 5 фунтів. Рано вранці зібралося так багато людей, що передплата, здавалося, повинна була розтягнутися на весь день, але до полудня черга зникла.

Тепер ні в кого не залишалося сумнівів, що компанія південних морів знаходиться на межі банкрутства. Вартість її акцій впала до 130 фунтів. У великих містах Британської імперії пройшли стихійні зібрання, на яких звучали погрози на адресу керівників компанії південних морів, які поставили країну на межу розорення. У натовпі ошуканих вкладників опинився вчений Ісаак Ньютон. На початку 1720 року Ньютон, тодішній керуючий Королівським монетним двором, сказав: «я можу розрахувати рух небесних світил, але не ступінь божевілля натовпу». І продав за 7 тис. фунтів стерлінгів належали йому акції компанії південних морів, отримавши прибуток близько 100 відсотків. Влітку, коли ажіотаж досяг піку, Ньютон піддався загальному настрою і знову купив цінні папери – тепер уже за вищою ціною. Після краху компанії він втратив 20 тис.фунтів.

Провина директорів компанії ще не була доведена, а парламентарі жадали крові. Лорд Мосворт запропонував стратити її директорів тим же способом, яким в Стародавньому Римі каралися батьковбивці: зашивши в мішок, їх кидали в Тибр. "Чим Темза гірше Тибру?"- запитував він. Герцог Уортонський заявив, що Палаті громад не слід виявляти ніякої поваги до винних і що він відрікся б від кращого друга, виявися той залученим в аферу.

Керівників компанії південних морів, включаючи Едварда Гіббона, Діда знаменитого історика, було вирішено ув'язнити. Правда, скарбник компанії Найт, прихопивши бухгалтерські книги і документацію, встиг сховатися у Франції. Король оголосив нагороду в дві тисячі фунтів за упіймання втікача.

Голова правління Блант, який починав свою кар'єру простим писарем, був відомий як людина аскетичного способу життя, непримиренний критик розкоші. При арешті у нього виявили купчі на шість особняків. Під час допиту в Палаті громад З'ясувалося, що Блант, як і інші директори, брав у компанії пільгові позики під заставу своїх акцій, які йому нічого не коштували. Підтвердилося також, що, коли ціна досягла піку, директора таємно продали частину своїх цінних паперів. На допиті в Палаті лордів Блант відмовився відповідати на ряд важливих питань і його кинули до в'язниці.

Щодо канцлера казначейства Ейлсбі і члена Кабінету Міністрів Креггза було розпочато спеціальне розслідування.

16 лютого 1721 року таємний комітет представив перший звіт Палаті громад. Виявилося, що ще до прийняття законопроекту про компанію південних морів сер Джон Блант, Гіббон і Найт поширювали акції серед членів уряду і близьких їм людей з метою залучити їх на свою сторону. Серед тих, хто отримав безкоштовні акції, – граф Сандерлендський, секретар Креггз, секретар казначейства Чарльз Стенхоуп, герцогиня Кендальська та графиня Плейтенська. Канцлер казначейства Ейлсбі мав 794 415 фунтів на рахунку в посередницькій фірмі, що належить директорам компанії південних морів.

По завершенні слідства палата громад почала судовий процес над особами, замішаними в махінаціях з акціями компанії південних морів.