Крах банку "Берінгс" - 100 великих афер

Історія "Берінгс", одного з найдавніших банків Європи, сходить до 1717 року, коли Френсіс Берінг переїхав з Німеччини до Британії, щоб зайнятися торгівлею вовною. У 1762 році його онуки, використавши накопичений Сімейний стан, заснували торговий банк. Завдяки бездоганній репутації "Берінгс" незабаром став справжнім скарбником Британської імперії. Найбільшого фінансового могутності банк досяг за часів війни з Наполеоном, кредитувавши військові операції Великобританії і Росії. Саме в ці роки один з найвідоміших політичних діячів Франції герцог де Рішельє сказав: "у світі є тільки шість великих держав: Англія, Франція, Росія, Пруссія, Австрія і "Берінгс"". Банк згадується у творах таких письменників, як Чарльз Діккенс, Жуль Верн та Олександр Дюма. Останній, до речі, в Сейфи саме цього банку помістив скарби графа Монте-Крісто.

Банкірський дім Берингів дотримувався консервативних ділових принципів протягом дванадцяти поколінь. З 1985 року ним керував член старовинної фінансової династії Пітер Берінг. Під його керівництвом працювало більше чотирьох тисяч співробітників.

У 1989 році, приймаючи на роботу 22-річного Ніка Лісона, Пітер Берінг, звичайно, не підозрював, що підписує своєму банку смертний вирок. Дійсно, хто б міг подумати, що молодий енергійний фінансист призведе до краху найбільший британський банк, відразу Покінчивши з сімейним бізнесом Берингів…

Нік Лісон народився 25 лютого 1967 року в Уотфорді, передмісті Лондона. Його батько Вільям був простим штукатуром і бачив Ніка інженером-будівельником. Син же вибрав шлях фінансиста, хоча в школі математика йому давалася з великими труднощами.

Після закінчення університету Лісон недовго стажувався в банківській групі Моргана, потім перейшов в «Берінгс». Нік взявся за справу засукавши рукава і вже в 1992 році отримав місце трейдера Сінгапурського відділення банку «Берінгс», що займався спекуляціями на біржах Південно-Східної Азії. У Ніка з'явилася можливість проявити себе на найбільшому фінансовому ринку світу.

Лісон виконував заявки клієнтів на купівлю та продаж цінних паперів та арбітражні операції з ф'ючерсними контрактами на японський фондовий індекс Ніккей-225 на фондовій біржі в Осаці (OSE) та Сінгапурській міжнародній фінансовій біржі (SIMEX). Арбітраж тут має на увазі отримання доходу за рахунок різниці в ціні ф'ючерсів Ніккей-225 на OSE і SIMEX, що виникає за рахунок різниці в часі роботи цих торгових майданчиків. Іншими словами, Лісон спочатку купував ф'ючерси в Осаці, а потім продавав їх дорожче в Сінгапурі.

Зовні справи йшли просто блискуче. У 1993 році Лісон приніс банку 8,83 млн фунтів, що склало близько 10 відсотків всього прибутку «Берінгс» в Сінгапурі. Наступного року Нік заробив вже 28,53 млн фунтів – більше половини прибутку філії. А тільки за перші два місяці 1995 року – 18,57 млн фунтів. Здавалося, гроші корилися йому, немов майстерному заклинателю змій, говорив колега Лісона по біржі. Люди прагнули укласти з ним угоди, бо на Сході прийнято вірити в долю і кожен хотів мати справу з людиною, зазначеним її щасливою печаткою. До річного окладу 200 тис. фунтів "Берінгс" додав своїй "Сінгапурській зірці" 750 тис. преміальних (у лютому 1995 року їх розмір збільшиться до мільйона фунтів!).

А тим часом справи «Берінгс» на азіатських майданчиках йшли все гірше і гірше, але знав про це тільки Лісон. Він був занадто амбітним, щоб заробляти невеликі гроші на гарантованих угодах з прибутковістю. Буквально відразу після переведення в Сінгапур Нік спробував провести кілька несанкціонованих начальством біржових операцій і... програв.

Однак в очах керівництва Лісон залишався висхідною зіркою фінансового ринку. Незабаром він став головним трейдером, а заодно і керуючим служби оформлення угод сінгапурського відділення «Берінгс». Нік Лісон сам здійснював операції, сам вів всю бухгалтерсько-облікову документацію. Його практично ніхто не контролював. Він умів так заплутати аудиторів, що ті воліли не ставити зайвих питань, щоб не виглядати дурнями. Майже три роки ніхто з тисяч співробітників банку і зовнішніх аудиторів не помічав, що банк несе багатомільйонні втрати.

Система Лісона базувалася на зустрічних операціях банку з самим собою. Подібні угоди дозволені правилами бірж. Якщо трейдер отримує заявки на покупку і продаж однакового числа контрактів за однаковою ціною, він може провести взаємозалік по рахунках своїх клієнтів. Нік проводив такі операції між рахунками за операціями з цінними паперами.

Збитки від невдалих угод він переводив на позабалансовий рахунок 88888 «Нез'ясовані помилки» (китайці вважають цей номер щасливим). У реальності завдання Лісона було складніше. Щоб приписки не кидалися в очі, він додатково розносив паралельні операції по рахунках в часі і представляв їх нерівними сумами. А зовнішнім аудиторам він показував так звані представницькі листи за підписом свого безпосереднього керівника Саймона Джонсона. Ці листи підтверджували легітимність проведених Лісоном операцій. Листи були підробленими, але це з'ясується лише після краху банку.

У 1992 році Лісон сховав збитки на 2 млн фунтів. У 1993 році довелося приховувати вже 21 млн фунтів, в 1994-му – 185 млн фунтів. Трейдер намагався швидше відігратися, але чим більше він ризикував, тим більше втрачав.

Лісон спочатку здійснював угоди тільки за особистий рахунок клієнтів. Через деякий час він отримав право на «дуже великі гроші» і міг вже самостійно укладати контракти від імені банку. Пакети з мільйонами акцій, на які він робив ставку, були завжди великими, а його пропозиції – ризикованими.

Коли японський ринок покотився вниз, Лісон, прагнучи відновити його і компенсувати свої втрати, зважився на ризиковану гру. Він почав скуповувати у величезному обсязі ф'ючерси на індекс Ніккей-225. Спочатку здавалося, що його розрахунок виправдався. Індексні арбітражери кинулися продавати дорогі ф'ючерси і скуповувати дешеві акції. Причому в таких обсягах, що ціни на акції значно підвищилися. Тобто ринок став відновлюватися. У разі успіху Лісон отримав би дуже великий прибуток.

Але він недооцінив слабкість японського ринку. Арбітражери дійсно штовхали ринок вгору. Але як тільки арбітраж закінчувався, ринок знову спрямовувався вниз. Нік Лісон нагадував невдачливого гравця в рулетку-намагався відшкодувати втрати за рахунок все більших ставок. Він знову ставив на зростаючий Ніккей, але Індекс після деякого зростання знову падав. І так день за днем.

В якості гарантії для виконання зобов'язань при операціях на основі індексу Ніккей-225 потрібно було внести заставу в розмірі 3,25 відсотків вартості контракту. Якщо ж гарантійний внесок не вносився, біржові правила передбачали ліквідацію контракту. Нік запросив у» Берінгс " додаткове фінансування. Значні суми, принаймні 550 млн фунтів стерлінгів, шляхом комбінованих операцій потай були переведені Лісону в Сінгапур для забезпечення ф'ючерсів.

Чи були у Лісона шанси виграти? "Так, такий шанс у нього був, – вважають провідні експертів лондонського Сіті. - Якби в лютому Індекс Ніккей перевищив 19 пунктів, то Лісон би виграв. На початку грудня з'явилися ознаки того, що ставка Лісона виграє – Індекс Ніккей пішов вгору, але раптом втрутився сам Господь Бог».

17 січня в японському місті Кобе стався страшний землетрус. В результаті був зруйнований один з найбільш індустріально розвинених районів Японії. Катастрофа в Кобе спричинила падіння індексу Ніккей. Лісон опинився в положенні льотчика, який намагається вивести літак з крутого піке. Нік продовжував купувати контракти, сподіваючись змінити ринок. І це йому майже вдалося, але тут у «Берінгс» скінчилися гроші.

У четвер 23 лютого 1995 року глава сінгапурського відділення «Берінгс» отримав факс від свого головного трейдера Ніка Лісона. У ньому було всього два слова:»шкодую, шеф". Зв'язатися з Лісоном не вдалося. За тиждень до цього Пітер Берінг розпорядився провести попереднє слідство по операціях Лісона в Сінгапурі. З'ясувалося, що трейдер проводив несанкціоновані керівництвом операції, збитки від яких перевищили власний капітал банку (в результаті загальна сума втрат склала 830 млн фунтів стерлінгів або 1,38 млрд доларів!).

Через різницю в часі в Лондоні дізналися про критичне становище в сінгапурському відділенні банку на початку восьмої ранку п'ятниці. А буквально через годину правління "Берінгс" вже зібралося на екстрену нараду. Пітер Берінг, кажуть, не міг вимовити ні слова і гірко плакав на очах своїх підлеглих. Трохи заспокоївшись, він інформував про катастрофу заступника керуючого Банку Англії Рупера Пеннат-Реа. Увечері неприємну новину дізнався міністр фінансів Кеннет Кларк.

До кінця дня збитки подвоїлися. У суботу, 25 лютого, «Берінгс» випустив офіційну заяву для преси. Пітер Берінг ще сподівався на допомогу Банку Англії, але йому було відмовлено в прямій фінансовій підтримці, так як ніхто точно не знав, скільки саме втратив «Берінгс». Часом йшлося про збитки до 4 млрд фунтів стерлінгів (близько 7 млрд фунтів за курсом 2007 року). Боргові зобов'язання могли зрости в будь-який момент, і Банк Англії не хотів ризикувати.

Берінг готовий був вести переговори про продаж банку на будь-яких умовах. О шостій вечора суботи прийшла пропозиція від султана Брунею. Але через чотири години султан відмовився від угоди.

У понеділок 26 лютого 1995 року Вищий суд Британії визнав банк «Берінгс» банкрутом. А ще через тиждень, 5 березня, «Берінгс», що розорився, за символічну суму в один фунт стерлінгів був проданий голландській фінансовій групі «Ай-Ен-Джі» (ING), яка продовжила торгівлю ф'ючерсами на фінансовому ринку Сінгапуру.

В результаті вкладники втратили понад 2,5 млрд фунтів стерлінгів. За відомостями лондонської газети "Гардіан«, у королеви Єлизавети II і принца Чарльза» згорів" мільйон фунтів стерлінгів. Приблизно 500 тисяч фунтів втратила і керована престолонаслідником БЛАГОДІЙНА ОРГАНІЗАЦІЯ»Принц-траст".